Cette opération permettra à la société de renforcer sa position de leader mondial, en particulier grâce à des opérations de croissance externe.
Dans cette opération, Invest Corporate Finance est intervenue en tant que conseil financier acquéreur. Eurazeo PME a annoncé la signature d’un accord d’exclusivité aux termes duquel elle investira 78m€ (en actions et obligations convertibles) dans le groupe In’Tech Medical aux cotés du management, pour détenir environ 80% du capital. L’ambition commune d’Eurazeo PME et d’In’Tech est d’accélérer la trajectoire de croissance de la société en renforçant sa position de leader mondial, en particulier grâce à des opérations de croissance externe. Le closing de cette opération est prévu en juillet 2017. Cette acquisition est le deuxième investissement du fonds Eurazeo PME III dont le premier closing a été annoncé le 1er juin.
Fondé en 1999, In’Tech Medical conçoit et fabrique des ancillaires chirurgicaux orthopédiques de haute précision. Ces instruments sont utilisés pour la chirurgie du genou, de la hanche, de l’épaule ou encore de la colonne vertébrale, marché sur lequel le groupe est le N°1 mondial. La société In’Tech Medical compte plus de 500 personnes et dispose de 2 sites de productions en France, à Rangs-du-Fliers dans le Pas-de-Calais et à Toulon dans le Var, et produit également aux Etats-Unis (Athens, Alabama) et en Malaisie (Penang). L’internationalisation du groupe est forte avec près de deux tiers des ventes réalisées aux Etats-Unis. Avec un chiffre d’affaires 2016 de 55 M€, en croissance de plus de 15% sur 15 ans, le groupe a déjà réalisé des acquisitions de taille avec Turner Medical en 2015 aux Etats-Unis et Ortho Solutions en Malaisie en 2016. Doté d’une équipe R&D, In’Tech Medical est véritablement porteur de solutions pour l’industrie avec un panel d’instruments clefs en main.
Eurazeo PME souhaite accompagner le management d’In’Tech Medical dirigé par Laurent Pruvost, son Président Directeur Général, dans la consolidation de sa position de leader mondial dans le secteur de la fabrication des instruments chirurgicaux orthopédiques, tant par croissance organique qu’à travers des acquisitions. Eurazeo PME mettra au service de la stratégie d’excellence opérationnelle du groupe, son réseau d’affaires international avec ses bureaux, notamment aux Etats-Unis, et ses expertises corporate (digital, RSE…).
Communiqué de presse Eurazeo PME
Intervenants sur l’opération
Conseil Financier Eurazeo PME : Invest Corporate Finance (Bertrand Le Galcher Baron, Rémi Pollet)
